Immobilier

How much will rent increase in 2025?

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The lease renewal season promises to be tense, with a sharp increase in rent due to inflation recently. This year, the rent increase will be about 5.9%. I bought my first rental property in 2001 and know from experience how important it is to know the rights of both the owner and the tenant when renewing the lease annually.
Advice for tenants
My landlord sends me a notice of rent increase and change to another term of the lease when it is renewed. Do I have the right to refuse the increase if I consider it unreasonable?
You have 30 days to refuse it, and otherwise the lease will be automatically renewed. To do so, simply notify your landlord in writing, in the space provided by the new text that must be added to the notice of modification. You should be offered three options: accept; refuse and renew the lease; or refuse and leave the accommodation. You also have the right to refuse any changes if the notice is sent after the prescribed deadlines, i.e., between 3 and 6 months before the expiry of your lease.
I refused a rent increase. Who must take steps to bring a price-fixing case before the Administrative Housing Tribunal (TAL)?
This is the responsibility of the owner. “The landlord will have another month [after your refusal] to file the application for determination with the Administrative Housing Tribunal. If the court concludes that the increase calculated by the landlord was adequate and that the landlord had provided you with the relevant calculations and documents during the negotiation, the court may require you to also pay the file opening fee of $90 when the monthly rent exceeds $600.
Tips for Owners
I don’t know how to calculate the rent increase. How to do it?
There is an online calculation form, which is offered to you by the Administrative Housing Tribunal (Tribunal administratif du logement – TAL). The calculation grid for the increases, which will take effect as of July 2025, will be published when the increase suggested by the TAL is announced, so on Tuesday. You will be able to enter your expenses and calculate the recommended increase. This indicator, which is not mandatory, can help you determine the increase you will present to your tenant in the notice of modification of their lease.
The recommended rent increase is 5.9% for 2025.
I want to send a notice of lease change to my tenant. How should I proceed?
The period for sending a notice of lease renewal begins 6 months before the end of the lease and ends 3 months before the end of the lease. In other words, for a lease that is renewed on July 1st, the mailing period is from January 1st to March 31st. After this date, the tenant is entitled to refuse any modification.
It is important to have proof of receipt of the notice. The notice must be given in person with the tenant’s signature, the acknowledgement of receipt or by registered mail, in particular. Sending the notice by phone, text message, regular mail or email is not valid.
I have heard that the tenant’s choices, upon receipt of the notice, must be specified. Is this true?
Yes, the notice of modification of the lease must include a new mandatory text, since December 26. The TAL asks that the three options available to the tenant be included when receiving the notice. The rights and obligations of each person in relation to the document must also be included. If you don’t include it… The renewal notice is not valid! Although the landlord can formulate this text on his own, the Administrative Housing Tribunal provides an example.
My tenant doesn’t understand why the price of his rent has increased. What is the best advice to follow?
I prefer to personally give the notice to my tenants and discuss it with them. It’s not a game of secrecy because the tenant has a powerful weapon: to say ‘no’. Thus, the owner has the advantage of being transparent and explaining the basis of the calculations. If both parties agree, any increase is legal.
For those interested in acquiring a rental property, I present a 16-unit building in Longueuil Hospital Pierre Boucher. All apartments have 2 bedrooms. Price 3,675,000$.
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With my real estate license in commercial properties and my personal experience of owning income properties, I will help you acquire a good income property that will appreciate in value in the future.

Les prix de l’immobilier vont-ils augmenter dans un avenir proche ?

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happy couple with home keys

En raison des préoccupations concernant la faiblesse de l’économie, la Banque du Canada a décidé de manière inattendue de réduire son taux d’intérêt directeur de 50 points le 23 octobre, passant de 4,25 % à 3,75 %. Cette réduction du taux d’intérêt pourrait être une évolution positive pour les acheteurs potentiels de maisons, car elle pourrait entraîner une augmentation de la demande de biens immobiliers. Cependant, l’afflux de nouveaux acheteurs sur le marché pourrait également avoir un impact négatif, parce qu’il pourrait faire grimper les prix.

Bien que la baisse du taux d’intérêt puisse être une bonne nouvelle pour les vendeurs, comme elle pourrait augmenter la demande et conduire à davantage d’enchères, les effets du changement de taux pourraient ne pas être immédiats et pourraient prendre un certain temps avant de se matérialiser pleinement.

Même sans réduction du taux d’intérêt, nous sommes revenus à une situation où il y a plusieurs offres pour la même propriété. Bien sûr, il n’y a toujours pas d’offres de plus de 100 000 dollars au-dessus du prix affiché. Cependant, il n’est pas rare de voir une offre de 25, 30 ou même 50 000 dollars plus élevée si 5 à 6 acheteurs ont exprimé leur intérêt pour la propriété. C’est particulièrement vrai sur le marché des maisons. Les condominiums, toutefois, sont moins en demande.

Aujourd’hui, une propriété d’une valeur de 500 000 dollars est la plus recherchée. En règle générale, les acheteurs pour la première fois viennent me voir avec des lettres de leur banque indiquant que la valeur de leur future maison ne doit pas dépasser ce montant. Les maisons dans cette fourchette de prix se vendent simplement « comme des petits pains chauds », se vendant dès la première semaine. Cela dit, les maisons d’un million de dollars qui répondent à toutes les exigences et qui sont bien entretenues sont toujours très demandées. J’ai assisté à plusieurs enchères pour ces propriétés.

L’Association professionnelle des courtiers immobiliers du Québec rapporte que les ventes immobilières dans la région de Montréal ont bondi de 43,8 % (!) en octobre par rapport au même mois l’année dernière.

Je conseille aux familles qui envisagent d’acheter une maison de ne pas attendre mars ou avril pour commencer leur recherche. Vous pouvez commencer à chercher une maison dès maintenant et faire un achat chez le notaire en juin. Cependant, le choix d’une maison, l’inspection et la vérification des documents peuvent tous être faits maintenant.

Toujours prête à vous aider, Olga Ouspenski, courtier immobilier avec 20 ans d’expérience. Veuillez me contacter : +1-514-999-9260, , or here  www.OlgaOuspenski.net/.

Is housing prices expected to rise in the near future?

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happy couple with home keys

Due to concerns about the weak economy, the Canadian Central Bank decided to unexpectedly lower its key interest rate by 50 basis points on October 23, from 4.25% to 3.75%. This reduction in the interest rate may be a positive development for potential homebuyers, as it could lead to increased demand for real estate. However, the influx of new buyers on the market could also have a negative impact, as it may drive up prices.

While the interest rate cut may be good news for sellers as it could increase demand and lead to more auctions. However, the effects of the rate change may not be immediate and could take some time to fully materialize.

Even without reducing the interest rate, we have returned to a situation where there are multiple offers for the same property. Of course, there are still no offers for well over 100 thousand dollars above the listed price, but it is not unusual to see an offer 25, 30, or even 50 thousand dollars higher if 5 – 6 buyers have expressed interest in the property. This is especially true in the house market. The condominium market, however, is less in demand.

Today, a property worth 500 thousand dollars is the most desired. As a rule, first-time buyers come to me with letters from their bank stating that their future home’s value should not exceed this amount. Houses within this price range simply “fly off the shelf”, selling in the first week. That said, million-dollar homes that meet all requirements and are well-maintained are still in high demand. I have attended several auctions for these properties.

The Association of Real Estate Brokers of Quebec reports that real estate sales in the Montreal region jumped by 43.8% (!) in October compared to the same month last year.

I would advise families planning to buy a house not to wait until March or April for the search to begin. You can start searching for a house right now and make a purchase with a notary in June. However, the choice of a house, inspection, and verification of documents — all this can be done now.

Always ready to help you, Olga Ouspenski, real estate broker with 20 years of experience. Please contact me : +1-514-999-9260, , or here  www.OlgaOuspenski.net/.

Vaut-il la peine de prendre une hypothèque de 30 ans?

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Faire une hypothèque de 30 ans au Canada peut être une option attrayante pour certains acheteurs de maison dans un contexte de prix de l’immobilier élevés et de taux d’intérêt historiquement élevés. Cela est particulièrement vrai pour ceux qui achètent une maison pour la première fois et pour ceux qui renouvellent maintenant leurs prêts hypothécaires.

Les taux d’intérêt historiquement élevés continuent d’avoir un impact négatif sur les acheteurs de maisons au Canada, bien que la banque du Canada suggère prudemment qu’une baisse des taux est imminente. Toute personne qui a contracté une hypothèque cette année est liée à un taux beaucoup plus élevé qu’en 2020, alors qu’environ 3,4 millions d’hypothèques seront renouvelées en 2025 seulement.

Dans de telles conditions, de nombreux acheteurs sont confrontés à des paiements hypothécaires supérieurs à ce qu’ils peuvent se permettre, même avec une hypothèque de 25 ans.

Hypothèque de 30 ans?Mais, que signifie réellement obtenir une hypothèque de 30 ans pour les acheteurs de maison au Canada?

À compter du 01 août 2024, les acheteurs qui souhaitent l’acheter pour la première fois peuvent s’attendre à une période de 30 ans avec un acompte inférieur à 20 %. Sous certaines conditions, bien sûr. La maison doit être neuve et coûter moins d’un million de dollars.

Une hypothèque de 30 ans fonctionne différemment des autres hypothèques, y compris avec un amortissement de 25 ans (le nombre d’années qu’il faudra pour rembourser le prêt). La différence fondamentale, certainement, réside dans la durée de l’amortissement, mais vous pourriez également avoir besoin de plus de tours de prolongation de l’hypothèque. Les délais de remboursement d’un prêt spécifié dans votre contrat de prêt hypothécaire peuvent varier de quelques mois à plusieurs années, mais ils ne dépassent généralement pas 10 ans. Cela signifie que vous devrez renouveler votre hypothèque plusieurs fois avant que votre échéance n’expire.

Faire une hypothèque de 30 ans permet à l’acheteur d’étirer les paiements hypothécaires sur une période plus longue. Vous répartissez votre dette sur cinq années supplémentaires [par rapport à une hypothèque de 25 ans]. Cela permet habituellement d’obtenir un prix d’achat plus élevé ou le montant de l’hypothèque nécessaire pour acheter des maisons chères.

Au Canada, une hypothèque de 30 ans n’est pas assurée par le CMHC, ce qui signifie qu’un acompte minimum de 20 % est requis, sauf s’il s’agit d’un nouveau bâtiment tel que décrit ci-dessus.

Les prêteurs hypothécaires ont tendance à offrir aux emprunteurs des intérêts hypothécaires légèrement inférieurs couverts par l’assurance CMHC, car le prêteur n’est pas celui qui assume les risques de défaut. Habituellement, vous pouvez économiser un quart de pour cent par an.

Dans certains pays comme le Japon, une hypothèque de 35, 40 et même 100 ans n’est pas rare. Les prêts hypothécaires à long terme sont conçus pour payer plusieurs générations. Les plus grands prêteurs du Canada offraient autrefois des prêts hypothécaires d’une durée de 40 ans. Cependant, cela s’est arrêté lorsque la bulle immobilière en Amérique du Nord a éclaté en 2008. Peu de temps après cette crise, le ministère des Finances du Canada a abaissé l’amortissement maximal à 35 ans, puis à 30 ans.

Pour les acheteurs canadiens qui tentent d’acheter une maison sur des marchés rentables, une hypothèque de 30 ans peut être le meilleur moyen de se qualifier pour un logement plus cher et d’économiser de l’argent sur les paiements hypothécaires réguliers.

90% des parents aident leurs enfants avec de l’argent.

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La parentalité fait face à une nouvelle réalité, alors que le coût de l’épicerie, l’accès au logement, et le contexte économique global font en sorte que de plus en plus de jeunes adultes comptent sur l’aide de leurs parents pour «partir dans la vie».

Selon un article du Globe and Mail de 2023 :

· 37 % reçoivent l’aide parentale pour l’épicerie;;

· 25 % reçoivent une aide parentale pour payer leur loyer ;

· 10 % reçoivent l’aide parentale pour l’hypothèque;

· 50 % reçoivent des sommes d’argent de façon sporadique

parents helping hendsDans la mesure où les parents en ont les moyens, devraient-ils apporter un soutien financier à leurs enfants adultes ?

La forme que prend cette aide varie considérablement d’une personne à l’autre. Pour plusieurs répondants, pouvoir vivre gratuitement chez leurs parents pendant leurs études postsecondaires constitue une aide financière importante.

Pour d’autres répondants – souvent issues de cultures minoritaires –, le fait de rester chez ses parents durant ses études «va de soi». Pour eux, le soutien financier «attendu» se traduit plutôt à un don pour la mise de fonds sur une première maison ou à un mariage entièrement payé.

Soulignons qu’au Québec, les parents conservent des obligations de subvenir aux besoins de leur enfant majeur, puisque celui-ci ne peut subvenir à ses besoins, notamment en raison de son statut d’étudiant. Ainsi, père et mère doivent contribuer aux frais de scolarité de leurs enfants selon leurs moyens financiers.

Certains répondants tenaient pour acquis le soutien financier de leurs parents, alors que ceux-ci devaient travailler dur et faire des sacrifices pour réussir. Je me demande si leurs enfants seront prêts à rendre la pareille le moment venu ? Pour la plupart des parents, offrir un soutien monétaire à leur enfant équivaut à renoncer à leurs propres objectifs financiers, notamment leur qualité de vie à la retraite. Il faut donc trouver un équilibre entre générosité et responsabilité.

Si vous avez des questions, contactez moi : +1-514-999-9260, , www.OlgaOuspenski.net.