Tendances

Le taux directeur de la Banque du Canada demeure inchangé à 1 %

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La Banque du Canada (BC) a annoncé qu’elle maintenait son taux directeur à 1 %, niveau auquel il se trouve depuis septembre 2010.

Les perspectives économiques mondiales sont légèrement plus faibles que celles anticipées par la BC en octobre dernier, lors de son dernier rapport de prévisions. L’économie américaine continue de progresser, quoiqu’à un rythme modéré et la récession en Europe sera un peu plus longue qu’initialement prévu.

Au Canada, l’investissement des entreprises et les exportations ont augmenté en deuxième moitié de 2012 à un rythme plus faible que celui projeté par la BC, ce qui a pesé sur la croissance économique du pays. La BC prévoit maintenant que l’économie canadienne devrait croître de 2 % en 2013 et de 2,7 % en 2014.

En ce qui a trait à l’inflation, qui s’est établie à 0,8 % en novembre dernier, la Banque a annoncé qu’elle s’attend à ce que l’indice des prix à la consommation continue d’avoisiner 1 % à court terme avant de remonter graduellement à 2 % au cours du deuxième semestre de 2014.

La prochaine décision relativement au taux directeur sera rendue publique le 6 mars 2013.

Source : http://www.fciq.ca

Pour consulter le communiqué officiel de la Banque du Canada, cliquez ici.

Finances des ménages québécois : la situation n’est pas critique, mais des risques persistent

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DesJardins_Etudes_EconomiquesDans une étude publiée récemment par son service d’études économiques, Desjardins analyse l’évolution de la dette moyenne des ménages québécois par rapport à leur revenu et par rapport à leur actif au cours de la période 2002-2012. L’organisme identifie également le profil des ménages les plus susceptibles d’éprouver des difficultés financières selon le groupe d’âge et la tranche de revenus auxquels ils appartiennent.

Leur analyse suggère que, bien que les dettes aient continué d’augmenter plus rapidement que les revenus en 2012, d’autres mesures de l’endettement des ménages sont demeurées plutôt stables. Par exemple, le poids des paiements hypothécaires mensuels par rapport au revenu est resté pratiquement inchangé comparativement à 2011 et s’est maintenu à un niveau inférieur à celui de 2002. De plus, le pourcentage de prêts en souffrance ainsi que la part des ménages qui risquent de ne pas respecter leurs engagements financiers étaient semblables à ceux de 2002. Cependant, cette situation pourrait se détériorer lorsque les taux d’intérêt commenceront leur remontée. Par ailleurs, le ratio dette/actif (RDA), qui permet de déterminer dans quelle mesure la valeur de l’actif des ménages est suffisante pour couvrir la valeur de leur dette, fait état d’une situation financière globale confortable en 2012. En effet, au cours des dix dernières années, le RDA a fluctué entre 0,2 et 0,3 au Québec, ce qui est considéré comme une zone de confort. Plus le RDA est faible, moins les ménages sont vulnérables du point de vue financier, puisque la valeur de leurs actifs est plus que suffisante pour couvrir la valeur de leur dette.

Finalement, de 2002 à 2012, l’accroissement des dettes a été particulièrement fort chez les ménages de 35 à 44 ans et chez les ménages avec un revenu de 100 000 $ et plus. La croissance de la dette a été plus rapide que celle des actifs dans ces deux groupes, ce qui a entraîné une détérioration de leur situation financière. Toutefois, les jeunes ménages (moins de 35 ans) et les ménages gagnant moins de 35 000 $ demeurent les plus susceptibles de manquer à leurs engagements. Pour consulter cette étude, cliquez ici.

*Selon les critères de l’étude, un ménage se situe dans une zone de confort lorsque son RDA est inférieur à 0,8. Il se situe dans une zone d’inconfort lorsque son RDA est entre 0,8 et 2, inclusivement. Finalement, un ménage est considéré à risque de défaut de paiement lorsque son RDA dépasse 2.

Source : http://www.fciq.ca/

Two Phases to the Montréal Area Real Estate Market in 2012

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croissanceÎle-des-Sœurs, January 22, 2012 – According to the real estate brokers’ provincial database, there were 40,133 residential sales transactions in the Montréal Metropolitan Area in 2012, a 1 per cent decrease compared to last year, indicated the Québec Federation of Real Estate Boards (QFREB).

After a strong start to the year, real estate activity slowed significantly. The decrease in sales in the third quarter (-8 per cent) and fourth quarter (-15 per cent) of the year completely erased the gains posted in the first (+4 per cent) and second quarter (+10 per cent). “The more restrictive mortgage rules that came into force in July were a turning point and the impact was immediately felt in terms of real estate activity,” said Diane Ménard, Vice-President of the Greater Montréal Real Estate Boards (GMREB) Board of Directors and spokesperson for the Québec Federation of Real Estate Boards (QFREB) for the Montréal area. “The impact was particularly strong on the condominium market, where there are many first-time buyers,” she added.

The 1 per cent increase in single-family home sales in 2012 was not enough to offset the 2 per cent decrease in condominium sales and the 4 per cent drop in plex sales. “We became accustomed to seeing record-setting condominium sales year after year, but in 2012 sales fell for the first time since 1995,” said Paul Cardinal, Manager, Market Analysis, at the QFREB.

By geographic area, the number of transactions in 2012 decreased by 4 per cent on the Island of Montréal and by 2 per cent in Vaudreuil-Soulanges compared to 2011. On the other hand, sales on both the North Shore and South Shore grew by 3 per cent, while sales in Laval remained stable (0 per cent).

Property prices in the Montréal Metropolitan Area increased by 3 per cent for single-family homes, 3 per cent for condominiums and 4 per cent for plexes in 2012. All of these price increases were slightly smaller than those observed in recent years.

The number of properties for sale increased (+10 per cent) for a second consecutive year in the Montréal Metropolitan Area. The largest increase in supply was for condominiums (+19 per cent), to the extent that market conditions for this property category relaxed significantly in recent months. In fact, the condominium market has become balanced across the metropolitan area for the first time since 1999.

Sharp Decrease in Sales in Fourth Quarter

Sales in the Montréal CMA fell by 15 per cent in the fourth quarter of 2012. The 7,501 transactions concluded between October and December represent the lowest fourth quarter sales result since 2008. The decrease in condominium sales reached 20 per cent in the fourth quarter of last year.

SOURCE : http://www.cigm.qc.ca

Cooling house market could undercut retirement plans

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A cooling housing market and reduced demand for large, single-family dwellings could leave some empty nesters short on cash for retirement. (Evan Mitsui/CBC)

Investors hear it all the time: real estate is a sure thing. Or, at least, it’s as close to a sure thing as can be expected; safer than going for a white-knuckle ride on the stock market and seemingly simpler than muddling around with bonds and RRSPs.

Property values, proponents of this mantra like to say, only partly in jest, will keep going up so long as we’re making new people faster than we’re making new land.

This is, experts warn, an over-simplification, and one which creates risk for those who plan to use real estate to bankroll their retirement.

A recent report from the Bank of Montreal says almost one in three Canadians, upon finding they do not have enough money set aside to retire, have sold their homes in order to generate more cash — opting for a smaller house, condominium or rental unit.

Downsizing after one’s children move out makes sense. But financial planners warn that selling off real estate is no replacement for more conventional retirement savings, despite Canada’s healthy housing market.

“Memories are short,” says Peter Drake, vice-president of retirement and economic research at Fidelity Investments in Toronto. “That’s especially true [in real estate] where we’ve had a long, good run in most of Canada. People tend to assume just because something’s been true for two or three years that it’s always been true.”

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Source : http://www.cbc.ca/news